Analiză: Dobânzile mai mici și veniturile în creștere au determinat explozia creditării populației
Moldovenii au contractat credite bancare la un nivel record în prima jumătate a anului 2026, pe fondul creșterii veniturilor și al reducerii dobânzilor, iar valoarea împrumuturilor noi a ajuns la 15.4 miliarde de lei în primele șase luni ale anului, potrivit unei analize prezentate de expertul în politici economice al IDIS „Viitorul”, Veaceslav Ioniță. În trimestrul al doilea, populația a accesat credite în valoare de 8.4 miliarde de lei, cel mai mare volum înregistrat vreodată într-un singur trimestru.
Potrivit analizei, în ritm anualizat, piața creditării populației a atins 30.7 miliarde de lei, un maxim istoric. Expertul explică evoluția prin creșterea nivelului de trai, majorarea veniturilor și sporirea încrederii populației în stabilitatea economică, în condițiile în care finanțarea a devenit mai accesibilă.
„Doar în perioada aprilie–iunie 2026 moldovenii au contractat credite în valoare de 8.4 miliarde de lei, un record absolut pentru un singur trimestru”, constată Veaceslav Ioniță.
Analiza arată că majoritatea împrumuturilor sunt destinate consumului și achiziției de locuințe, ceea ce, potrivit autorului, reflectă o situație financiară mai bună a gospodăriilor. În același timp, acesta remarcă o diminuare a tendinței de economisire. Soldul creditelor bancare ale persoanelor fizice a ajuns la 51.2 miliarde de lei în trimestrul al doilea din 2026, echivalentul a circa 14% din PIB, comparativ cu 46.1 miliarde de lei în 2025 și 25.3 miliarde de lei în 2023. Din totalul împrumuturilor, 59% reprezintă credite de consum, 36% credite ipotecare, iar 5% credite pentru dezvoltarea afacerilor.
Piața creditelor de consum a continuat să se extindă într-un ritm accelerat. În trimestrul al doilea au fost acordate 77.7 mii de credite, un nivel record care depășește media anuală înregistrată înainte de 2020. În ultimele 12 luni au fost acordate aproximativ 295.3 mii de credite de consum, cu o valoare anualizată de peste 18 miliarde de lei.
„Moldovenii încep să deprindă arta de a trăi pe datorie”, afirmă Veaceslav Ioniță. Totodată, expertul avertizează că extinderea creditelor de consum are și consecințe mai puțin favorabile, deoarece stimulează importurile de bunuri și contribuie la adâncirea deficitului balanței comerciale.
Analiza evidențiază că unul dintre principalii factori care au impulsionat creditarea este reducerea costului finanțării. Dacă în 2015 rata medie a dobânzii la credite era de 15.5%, iar în primul trimestru din 2023 ajunsese la 16.4%, în trimestrul al doilea din 2026 aceasta a coborât la 10.7%, confirmând tendința de ieftinire a creditelor.
Și segmentul creditelor ipotecare este în revenire. În prima jumătate a anului au fost contractate aproximativ 3.8 mii de credite ipotecare, în valoare totală de 5.4 miliarde de lei. Deși ritmul este mai redus decât cel din perioada de vârf a anului 2025, piața se stabilizează pe fondul temperării prețurilor locuințelor și al scăderii dobânzilor.
Totodată, valoarea medie a unui credit ipotecar a ajuns la 70.1 mii de euro, față de aproximativ 20 de mii de euro în urmă cu un deceniu, iar dobânda medie pentru creditele ipotecare noi a scăzut până la 8%.
În ultimele 12 luni, populația a contractat credite ipotecare noi în valoare de 11 miliarde de lei și a rambursat 4.6 miliarde de lei din împrumuturile mai vechi. În consecință, soldul creditelor ipotecare acordate populației a urcat la 29 de miliarde de lei, de peste 14 ori mai mare decât în urmă cu zece ani, iar ponderea datoriei ipotecare în PIB a crescut de la 1.5% la 7.9%.
În concluzie, Veaceslav Ioniță estimează că 2026 va fi un an de consolidare a pieței creditării, caracterizat printr-o revenire moderată a segmentului imobiliar și prin menținerea unei cereri ridicate pentru creditele de consum, susținută de dobânzi mai mici și de îmbunătățirea situației financiare a populației.
CITIȚI ȘI:
